Washington schreibt Nordamerikas Stahlregeln neu — das Kleingedruckte zählt

Die meisten Einkaufsteams, die ihre Kostenmodelle rund um nordamerikanischen Stahl und nordamerikanisches Aluminium aus mexikanischer oder kanadischer Beschaffung aufbauen, arbeiten mit Annahmen, die nicht mehr tragen. Der Zollrahmen hat sich im April geändert, und die Auswirkungen werden in den am stärksten betroffenen Lieferketten der Automobil- und Industriebranche immer noch verarbeitet.

Das US-Handelsministerium hat ein Verfahren eröffnet, das es Stahl- und Aluminiumherstellern in Kanada und Mexiko ermöglicht, eine Reduzierung ihres Section-232-Zollsatzes vom derzeitigen Niveau von 50 % auf 25 % zu beantragen – im Gegenzug für eine verbindliche Zusage, primäre Produktionsanlagen in den Vereinigten Staaten zu errichten oder auszubauen. Die Untergrenze von 25 % ist nicht verhandelbar. Um sich zu qualifizieren, müssen Unternehmen derzeit Stahl oder Aluminium direkt oder indirekt an US-Hersteller von Pkw oder mittelschweren und schweren Nutzfahrzeugen liefern, und ihre für die USA bestimmten Exporte müssen für eine Vorzugsbehandlung im Rahmen des USMCA-Abkommens qualifiziert sein.

Die angebotene Entlastung ist real, aber in entscheidender Weise an Bedingungen geknüpft.

Was die Entlastung tatsächlich voraussetzt

Um berücksichtigt zu werden, müssen Antragsteller eine verbindliche Zusage zum Bau oder Ausbau von Anlagen für die Produktion von Primärstahl oder Primäraluminium machen – nicht lediglich zur Modernisierung oder Umstrukturierung bestehender Werke. Die Zollanpassung ist außerdem auf Mengen begrenzt, die dem geplanten Jahresoutput der neuen US-Anlage entsprechen, sowie auf einen vom Handelsministerium festgelegten Zeitraum.

Unternehmen müssen Unterlagen einreichen, die von einem leitenden Unternehmensvertreter wie dem CFO oder dem General Counsel beglaubigt sind und Folgendes umfassen: den Standort ihrer kanadischen oder mexikanischen Werke, Produkttypen, Informationen zu US-Kunden, wichtige Rohstoffquellen sowie einen Überblick über die geplante US-Anlage einschließlich Standort, Zielsetzungen, aktueller Status und voraussichtlicher Beschäftigung. Antragsteller müssen sich darüber hinaus auf konkrete Projektmeilensteine festlegen, die Grundstückskauf, Anlagenplanung, Bauabschluss und Produktionsstart abdecken.

Insbesondere für mexikanische Zulieferer schafft die Regelung eine unangenehme Rechnung. Die Maßnahme bietet potenzielle Entlastung für Zulieferer, die in nordamerikanische Automobillieferketten eingebunden sind, doch der Zugang zum niedrigeren Zollsatz ist daran gebunden, nachzuweisen, dass die Zusagen die US-Primärproduktionskapazitäten ausweiten. Wettbewerbsfähig auf dem US-Markt zu bleiben, könnte zunehmend davon abhängen, sowohl den Betrieb in Mexiko aufrechtzuerhalten als auch einen Teil der Investitionsstrategie an den industriepolitischen Prioritäten der USA auszurichten.

Die USMCA-Dimension

Die Trump-Regierung weitet die USMCA-Überprüfung gleichzeitig über Zölle hinaus aus und bezieht Bedenken hinsichtlich chinesischer Investitionen im mexikanischen Automobilsektor sowie umfassendere Sicherheitsfragen ein. Das bedeutet: Der Rahmen, der den nordamerikanischen Handel regelt, steht von mehreren Seiten zugleich unter Druck. Ein Zulieferer, der sich nach den aktuellen USMCA-Ursprungsregeln qualifiziert, könnte feststellen, dass diese Regeln im Laufe des Überprüfungsprozesses verschärft werden – mit Folgen für die Zollentlastungs-Kalkulation, auf der derzeit der Investitionsentscheid aufgebaut wird.

Mexikos Automobilsektor hat 21 Milliarden US-Dollar an Investitionen angezogen, da Unternehmen in technologiegetriebene Projekte einsteigen, was Mexikos Rolle als zentrale Produktions- und Zulieferbasis für die Fahrzeugindustrie Nordamerikas weiter festigt. Vor diesem Investitionshintergrund lässt sich der neue Rahmen kaum ignorieren. Unternehmen, die Kapital in der Annahme einer stabilen USMCA-Behandlung in die mexikanische Produktion gesteckt haben, werden nun aufgefordert, zusätzlich Kapital in US-Produktionskapazitäten zu binden, um ihre Zollposition zu wahren.

Das Risiko für europäische und asiatische Unternehmen

Für Hersteller außerhalb der USA, die Stahl- oder Aluminiumvorleistungen über nordamerikanische Lieferketten beziehen, fügt die Regelung eine neue Ebene des Lieferantenqualifizierungsrisikos hinzu. Ein Tier-1- oder Tier-2-Zulieferer in Mexiko, der die Auflagen des Handelsministeriums nicht erfüllen kann, sieht sich auf seinem für die USA bestimmten Output dem vollen Zollsatz von 50 % gegenüber. Diese Kosten wandern durch die Lieferkette, bevor sie in einem Angebot sichtbar werden.

Die Störung kommt nicht als Werksschließung oder Lieferverzögerung. Sie kommt als ein Zulieferer, der still und leise seine Zollposition verliert und die Differenz an das nächste Glied der Kette weiterreicht.